随着业务模式的创新和金融科技的深入应用，供应链金融已初步完成了技术迭代，成为公司金融具创新活力和技术含量的业务。在供应链金融发展中，数据化风控体系的构建是突破供应链金融发展障碍的关键点，这种创新的供应链金融满足了大量供应链小微企业的融资需求，效率高，成本低，风险也相对可控，符合商业可持续原则。本文来源于2018年12月11日中国电子银行网。

在国家政策支持下和市场各方努力下，供应链金融已成为金融行业热点和各路金融资本角力的焦点领域。随着业务模式的创新和金融科技的深入应用，供应链金融的服务效率逐步提高，服务成本日趋下降，风险管理能力也得到迅速提升，供应链金融已初步完成了技术迭代，成为公司金融具创新活力和技术含量的业务。

但是，目前商业银行供应链金融的融资规模难以满足市场需要，供应链金融的发展在银行内部仍存在重重阻碍，特别是在严监管和不良资产压力之下，传统银行的风控体系难以有效支持供应链金融的创新发展，如何突破供应链金融的瓶颈，一直以来都是银行业内急需解决的问题。

本人认为，在供应链金融发展中，数据化风控体系的构建是突破供应链金融发展障碍的关键点，本文将对此进行分析，以促进中国银行业进一步转变观念，强化创新，增强服务实体经济和小微企业的能力。

一、供应链金融风险特征

供应链金融的对象是核心企业上下游的供货商、经销商和终端用户，企业数量众多，且多数规模较小，供应链金融的流程复杂，涉及供应链核心企业、上下游企业、物流企业、电商平台和商业银行等多个主体，因此供应链金融的风险也较传统双边贷款复杂得多。

供应链金融的风险可以按三个维度来看。按照主体来看，供应链金融的风险包括借款人风险、担保人风险、押品风险和第三方风险，特别是供应链金融中需要依靠物流监管企业、电商平台和数据商等第三方的配合，就产生了不同于传统信贷的第三方风险。此外还有来自于外部行业与市场的风险。

按照风险类型来看，重点是信用风险和操作性风险，特别是由于供应链金融流程环节涉及多个主体，且操作复杂，产生了大量的操作风险，如核保不实不严、未落实质押权，虚假出置、押品高估和悬空、未办妥抵质押登记和付款方未将应付帐款支付到银行指定账户等操作风险，这些操作风险甚至在一定程度上引致信用风险。

按业务流程来看，在准入环节的风险，包括行业准入、模式准入、集群准入和客户准入等环节的风险，在贷前调查环节的风险以及贷中审查审批环节、用信放款环节以及贷后管理环节的风险。

供应链金融的服务对象实际上是供应链中核心企业上下游的企业，这些企业通常都是小微型企业，小微企业具有以下特点：

首先，小微企业经营非常不稳定，变化非常快，抗风险能力相对较弱，风险相对较高；其次，小微企业信息对外披露较少，且可信度较低，存在高度的信息不对称，收集小微企业信息非常困难，风险管控难度大；此外，小微企业规模小，银行风险管理成本高。

基于以上特点，小微企业融资难融资贵就成为难以破解的金融困局，这不仅在中国如此，也是世界性难题。

二、如何构建新型的供应链金融风控体系

开展供应链金融就必须破解小微企业融资困局，寻找到以下三个战略支点：，成本必须降下来；第二，效率必须提上去；第三，风险必须控得住。

要达到降本增效控险的目标，需要银行在获客、服务、风控和运营等多个方面进行创新，其中的关键突破点还是风控，只有在风控环节建立了以上支撑点，才能使得供应链金融具备商业可持续性，才能成为商业银行可以正常开展的业务。

风控创新就是要建立不同于传统的新型风控体系，内容包括包括模式创新、流程创新和技术创新等。

（一）模式创新

首先是模式创新，小微金融风控模式经过了三个阶段：

个阶段：全手工线下模式，也叫供应链金融1.0，完全依靠客户经理人工线下收集客户信息，并通过信审经理进行经验判断。

第二个阶段：半自动信贷工厂模式，将流程进行集中化处理，在若干流程中引入标准化作业工具，例如信贷打分卡等。

第三个阶段：全自动数据融资模式，也称为大数据风控模式，技术基础是互联网，人工智能AI（Artificial Intelligence）和流程自动化RPA（Robotic Process Automation），通过互联网和内联网获取客户数据，然后通过规则模型对数据进行处理，并根据处理结果去驱动业务流程。

此外，还要建立银行与外部机构协同的业务模式，在风控体系中建立银行、电商平台、物流企业和金融科技公司合作的机制，通过合作获取多渠道的数据，建立联合风控体系。

电商平台或供应链核心企业负责提供供应链的交易数据，物流企业负责提供物流数据和货物仓单风险管控，金融科技公司可以提供数据分析服务，而商业银行则负责核心的风险管理和融资服务。这种跨组织的风控模式也将成为供应链金融独特的风控模式。

（二）理念创新

业务模式创新需要理念创新作为基础，必须对传统授信理念进行颠覆，主要有以下方面：

首先是要重用信、轻授信。传统的授信业务往往在授信过程中花费大量时间，但是在用信这个阶段，却流于形式，没有进行实质性风险审查，而形成实质性风险的恰恰是用信环节。

在供应链金融中，可以把授信彻底舍弃，直接进入用信，每一次用信就相当于是授信，授信额度相当于未结清余额加上本次用信额度。这样做的好处在于认真全面的审查每一次用信的风险，更加回归风险管理的实质。